Article écrit le 02/11/2023 – Par MINGZI – Crédit photo : 123RF
Dans un paysage économique marqué par l’inflation, la protection et la valorisation de son patrimoine deviennent des enjeux cruciaux. Découvrez comment adapter sa stratégie de placement dans ce contexte.
L’inflation est actuellement à un niveau élevé, suscitant l’inquiétude de nombreux épargnants et investisseurs. Cette augmentation, si elle perdure, peut sérieusement entamer la rentabilité des placements. Face à cette situation, la problématique est claire : comment préserver, voire accroître, la valeur de son patrimoine ? Dans ce contexte, explorons ensemble les stratégies d’investissement les plus pertinentes pour sécuriser et dynamiser votre capital.
Les actions sur le long terme
Si le marché boursier est réputé pour sa volatilité à court terme, il offre, sur le long terme, des opportunités intéressantes. Historiquement, malgré des périodes de turbulence, la tendance générale des indices majeurs comme le CAC 40, le S&P 500 ou le Nikkei est à la hausse sur des périodes de 10, 20 ou même 30 ans.
Contrairement à certains investissements comme l’immobilier, les actions peuvent être vendues presque instantanément sur le marché boursier, vous offrant une certaine liquidité.
Grâce aux fonds indiciels et aux ETFs, vous pouvez investir facilement dans différents secteurs économiques. Ils sont aussi moins coûteux en termes de frais de gestion. Cette diversification peut vous aider à réduire le risque global de votre portefeuille. Il est aussi possible de se concentrer uniquement sur des entreprises dont les bénéfices sont attendus en forte hausse, ou bien en recherchant des entreprises sous-évaluées par rapport à leur valeur intrinsèque.
Les obligations indexées sur l’inflation
Les obligations indexées constituent un instrument de choix lorsqu’il s’agit de s’immuniser contre les effets de l’inflation.
L’indexation se base sur l’Indice Insee des prix à la consommation (IPC). Ainsi, si l’IPC augmente de 3%, l’obligation est ajustée en conséquence et les intérêts sont calculés sur ce nouveau montant, garantissant un rendement en phase avec l’évolution des prix.
Les obligations indexées peuvent être achetées ou vendues avant leur échéance sur le marché secondaire. Cela vous offre une certaine flexibilité en termes de gestion de portefeuille et de liquidité.
L’attrait des obligations indexées dépend aussi en grande partie des anticipations d’inflation. Si l’on prévoit une augmentation de l’inflation, ces obligations deviennent plus attrayantes. À l’inverse, si l’inflation est attendue à la baisse, les obligations traditionnelles pourraient offrir de meilleures opportunités.
L’or, une valeur refuge
L’or n’est pas seulement un métal précieux ; c’est aussi une monnaie universelle. Il a, en particulier, servi d’ancre face à des crises monétaires ou des périodes d’hyperinflation.
Investir dans l’or peut se faire de plusieurs manières :
- Achat d’or physique : pièces, lingots, etc. ;
- achat d’or papier comme les ETFs spécialisés indéxés sur l’or ou les certificats or.
L’or est aussi un excellent outil de diversification : il ne génère pas de revenu intrinsèque et il est généralement décorrélé des marchés actions. Lorsque les marchés baissent, il peut rester stable ou même continuer d’augmenter.
Enfin, c’est l’un des actifs les plus liquides au monde. À tout moment, il est possible de vendre son or sur le marché mondial, que ce soit sous forme physique ou papier.
L’immobilier : une barrière contre l’inflation
L’immobilier est depuis longtemps considéré comme l’un des meilleurs moyens de protéger son capital contre l’inflation.
En France, les contrats de location indexent les loyers sur l’Indice de Référence des Loyers (IRL). Ayant connu une nette hausse en 2023 avec +3,49 %, cet indice est néanmoins plafonné à 3,5 % : une mesure destinée à préserver le pouvoir d’achat des locataires. Ainsi, en période d’inflation, les loyers perçus augmentent, protégeant les revenus de l’investisseur.
Au-delà de l’achat direct de propriétés, il existe de nombreuses façons d’investir dans l’immobilier : SCPI, OPCI, crowdfunding immobilier… Ces options permettent d’accéder à l’immobilier avec un ticket d’entrée plus faible et offrent une diversification géographique et sectorielle.
